Raksasa Minyak Saudi Aramco Rilis Obligasi US$ 4 Miliar

Selasa, 27 Januari 2026 / 14:05 WIB

Diperbarui Selasa, 27 Januari 2026 / 14:06 WIB

Raksasa Minyak Saudi Aramco Rilis Obligasi US$ 4 Miliar

ILUSTRASI. Logo Saudi Aramco (DOK/Wikipedia.org)

Sumber: Reuters | Editor: Khomarul Hidayat

KONTAN.CO.ID - RIYADH. Raksasa minyak dunia, Saudi Aramco, telah meluncurkan obligasi empat tranche senilai US$ 4 miliar, yang menarik permintaan kuat dari investor untuk langkah pertamanya ke pasar utang global tahun ini.

Perusahaan minyak terbesar dunia ini menerbitkan obligasi senilai US$ 500 juta, US$ 1,5 miliar, US$ 1,25 miliar, dan US$ 750 juta dengan jatuh tempo masing-masing 3 tahun, 5 tahun, 10 tahun, dan 30 tahun, demikian dilaporkan IFR pada Senin (26/1/2026), seperti dilansir Reuters.

Jumlah pesanan untuk penawaran obligasi tersebut melebihi US$ 21 miliar, menunjukkan minat investor yang kuat, memungkinkan Aramco untuk memperketat spread obligasi tiga tahun menjadi 60 basis poin (bps) di atas obligasi pemerintah AS dari panduan awal 100 bps.

Obligasi tranche lima tahun dihargai 80 bps di atas obligasi pemerintah AS, menyempit dari spread indikatif 115 bps.

Obligasi 10 tahun dan 30 tahun ditetapkan masing-masing pada 95 bps dan 130 bps, dibandingkan dengan harga awal sekitar 125 bps dan 165 bps di atas obligasi pemerintah AS.

Aramco terakhir kali memasuki pasar utang pada bulan September 2021, mengumpulkan US$ 3 miliar melalui penjualan sukuk, atau obligasi Islam, setelah penjualan obligasi pada bulan Mei senilai US$ 5 miliar.

Perusahaan ini menjauh dari pasar utang selama tiga tahun hingga kembali mengumpulkan US$ 6 miliar pada Juli 2024.

Sebagai sumber pendapatan utama bagi pemerintah Saudi, Aramco mengatakan pada Agustus lalu bahwa mereka memangkas biaya di seluruh perusahaan dan berencana untuk melepas aset karena harga minyak mentah turun dan utangnya meningkat.

Total dividen Aramco untuk tahun 2025 diperkirakan sekitar US$ 85,4 miliar, penurunan sekitar 30% dari tahun 2024, karena pembayaran yang terkait dengan arus kas bebas menyusut.

Pemerintah memiliki hampir 81,5% saham Aramco secara langsung, sementara dana kekayaan negara PIF mengendalikan 16% lainnya.

Reuters telah melaporkan tentang langkah-langkah pengurangan biaya dan divestasi Aramco menjelang konfirmasi kepala petugas keuangan dalam panggilan pendapatan, termasuk rencana penjualan pabrik gas.

Aramco juga telah mengumpulkan dana melalui jalur lain.

Tahun lalu, Aramco menandatangani perjanjian sewa dan sewa balik senilai US$ 11 miliar yang melibatkan fasilitas pengolahan gas Jafurah dengan konsorsium yang dipimpin oleh Global Infrastructure Partners (GIP), bagian dari BlackRock. Pada tahun 2024, pemerintah Saudi mengumpulkan $12,35 miliar dengan melepas saham sebesar 0,64% di Aramco.

Citi, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, dan Morgan Stanley bertindak sebagai bookrunner aktif, sementara Abu Dhabi Commercial Bank, Bank of China, BofA Securities, BSF Capital, Emirates NBD Capital, First Abu Dhabi Bank, Mizuho, MUFG, Natixis, Riyad Capital, SMBC, dan Standard Chartered bertindak sebagai bookrunner pasif untuk penjualan utang tersebut.